寻找资本市场的“圣杯”

寻找资本市场的“圣杯”

作者:FT12短网址


关注牛爷财经的很多网友可能清楚,草哥写财经大势和商界人物比较多,很多网友希望草哥能写点市场实操和交易的东西。


说实话,很多人都想寻找市场的“圣杯”和“九阴真经”,但对股票、外汇、期货、黄金、石油等市场进行实际操作的指导,难度和风险都是非常大的,因为各人情况不同,习惯和性格不一样,操作风格也会不同,或许市场本没有一招打遍天下的秘诀,所以我只能就一些心得体会和经验跟各位交流一下。


实现财务自由,是很多人的梦想,但可以肯定的是,靠上班是很难财务自由的,只有在上班之外做一些兼职,或者在市场做一些交易和投资,才可能在工资之外获得资本收益。稳妥一点的,喜欢买点银行理财产品或者货币基金之类;再冒险一点的,喜欢炒炒股票;更冒险的,则喜欢到期货市场或者国际大宗商品、外汇市场冲浪。


风险大,收益也大,在什么市场投资本没有对错之分,关键要根据自己的风险偏好和所能承担的风险来选择市场和控制仓位。这个道理大家都懂,但是怎么理解风险和收益,怎么在实际操作中知行合一,里面学问就更大了。


作为一名成熟的市场交易者,草哥认为,至少要在几个层面上对自己有清醒的认识,或者,有些似是而非的观念一定要理清楚。


首先,一旦你来到资本市场进行交易,你的第一要务是不亏钱,而不是一定要赚钱。因为资本市场的最大特征是风高浪急,盈亏始终遵循二八原则,赚钱永远是少数,所以在心态上,一定要认准,来到这个资本市场,你是要用自己的钱把别人口袋的钱掏出来,只有你不亏钱,你口袋里有钱,这个游戏才能玩下去。在这个前提理念下,你始终要记住,留住本金,及时止损,让亏损控制在一定范围,然后再让利润奔跑。


第二,不要被胜率迷惑。很多做程序化交易的人,总喜欢跟草哥吹牛,说我这个交易系统有多牛,胜率在80%以上、90%以上。这样的牛皮很容易欺骗市场中的菜鸟,但对一个老道的操盘手来说,胜率不应该是追求的目标,只有当胜率和盈亏比综合考虑的时候,这样的交易系统才有价值。道理很简单,你前面9次都盈利了,但每次盈利1元,但最后一次亏了10元,等于前面9次都白做了。


这个道理本来很浅显,但是还是有很多所谓优秀的交易员,把系统的胜率放在重要位置,这显然是本末倒置。


草哥一位朋友在外汇市场做过一个实验,完全不做任何技术分析,进场位置完全随机,如果按照概率,胜率应该是50%,但他盈亏比一直设置为2:1,即盈利始终是亏损的2倍,结果这个傻瓜系统最终竟然是盈利的。


第三,客观看待人性和情绪。情绪是交易的最大敌人,但只要你是一个人,就必须会有情绪,会有贪婪、欲望、恐慌、焦虑和急躁等,这是任何一个人都无法摆脱的心魔,是人的潜意识和原始本能。在哲学家叔本华看来,人的欲望和本能才是真正控制人行为的原始动力。欲望就像潜藏在水底下的冰山,而理性则是浮在水面上的冰山,只是很小的一部分。在很多关键时刻,特别是慌乱中,人的选择都是受潜意识控制。一旦受潜意识控制,就容易做出错误判断和错误行动,就像人在气头上,很容易做出过激行为一样。


只有从哲学高度认识到人的情绪和欲望,才能更好地管控它。所以,我们得承认,我们来到这个市场,是有欲望的,是带着贪婪而来的,关键在于,如何管控好这些贪婪的欲望和恐惧。


面对人的正常情绪和欲望,怎么走出来?关键在两点,一是对市场本质要有客观清醒认识,对市场结构要有清楚把握,所谓艺高人胆大,认识清楚了,才可能做出正确选择;二是要做一个有交易原则的交易员,不能随性而来,要对自己口袋里的钱负责,要有策略和执行力。


所谓市场本质,这就是我想说的第四点。任何市场都是由三种状态组成:上涨,下跌和盘整,这也可以简化为两种状态,即能量积聚(表现为市场的盘整和胶着)和能量释放(表现为上涨和下跌)。这两种状态,其实就是太极中所谓的阴和阳的循环往复,首尾相连,生生不息。大致是盘整占50%,上涨和下跌占50%。


对应这两种市场状态,使用的交易系统当然也是不同的。有人吹牛皮说,我这个系统百战百胜,在任何情况下,胜率都在80%以上,这种一招鲜或者一招打遍天下的说法,不是无知者无畏,就是欺骗菜鸟瞎扯淡。在能量积聚阶段,也就是所谓的盘整阶段,高抛低吸做波段,是很好的选择,但是在能量释放阶段,也就是所谓的单边行情中,高抛低吸就会上下打掉止损,只有一直持有才是最佳选择。


当然,不同的人有不同的操作手法和系统,有些人不喜欢做盘整,擅长于做单边;有些人则擅长于盘整时交易,单边却老是做不好。


第五,很快就有人会问,那怎么判断这个市场是能量积聚(盘整)阶段,什么时候又是能量释放(上涨下跌的单边行情)呢?这时候,才是真正考验技术水平和实战经验的时候。一般情况下,均线粘合和胶着的情况下,是盘整,均线散开是能量释放,这里还需要配合K线、保林通道和MACD等指标,需要长期的实战经验积累。但千万记住,大道至简,指标有两三个就可以了,其他其实都是根据一些基本指标演化而来,没必要搞得太复杂。


最后,草哥想强调的一点是,任何投资,盈亏都是一个概率,交易做到最后,技术是最不重要的了,因为技术指标就那么一些,所有人都在研究,书都写烂了,最后拼的是交易原则和人性,交易的是对资金的管理和仓位的管理。


今天闲扯了这么多,虽然不是草哥的全部心得,但应该是我的真实经验积累,希望能对各位网友以及在做交易的朋友有所助益。资本市场,是一个最能体现人性复杂性的地方,也是人性赤裸裸展现最充分的地方,这里遵循丛林法则,优胜劣汰,每天都是血流成河,尸骨累累,但每天都有人怀揣现金,怀揣梦想,飞蛾扑火地前赴后继。


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