最近一段时刻，我国的金融商场可谓是风云突变，8月11日晚间，阿里巴巴旗下闻名的榜首基金企业天弘基金宣告，将个人买卖账户持有限额的上限由25万元调整为10万元，此音讯一出金融商场一片哗然。

要知道早在3个月前，余额宝的限额仍是100万的高位，而三个月之内接连两次调档，从100万变成了25万再变成了10万元，能够说接连两次大幅度下调，天弘基金能够说是一片摇摇欲坠了，今日我们就来聊聊超级的余额宝与马云的银行梦。

一、从余额宝诞生的阿里金融梦

早在2013年年初，我国金融商场仍是一个以商业银行、基金公司等传统金融机构垄断的商场，我们其时能够挑选的理财产品十分有限，有钱的能够去买银行的理财，没钱的只能存银行储蓄和买国债的，而其时的支付宝仅仅为阿里巴巴旗下的淘宝、天猫供给付出买卖的一个付出东西罢了。

而这全部都由于一件事而改动，2013年6月付出宝宣告与天弘基金协作推出余额宝，能够将付出账户里边的余额盘活，并且在活期的状况下能够具有远高于商业银行定期存款的收益水平，一时刻，商场震动，余额宝的横空出世，让我国金融商场进入了一个互联网的金融年代。

在某种意义上来说，余额宝的呈现完全改动了我国金融商场的格式，原先我国金融商场是一个规范的二八分解商场，关于大多数金融机构来说，许多的一般民众就是给银行等金融机构供给储蓄的贡献者罢了，银行只会给他们付出很低的利息，而所谓的高收益产品都是为了有钱人预备的，有理没钱莫进来。

可是由于余额宝一元起售的超低门槛，随存随取几乎没有限额，让其一呈现就成为了最简略的金融理财东西，从这个角度上来说，余额宝能够说是开了我国普惠金融之先河，是我国普惠金融最典型的代表。

余额宝的呈现完全激发了大多数人的理财意识，在余额宝的带动下，我们会不自觉的以余额宝的收益水平作为衡量理财商场收益的标杆，推动了金融科技的创新。

一方面，余额宝是一般民众所能够接触到的最简略的金融理财产品，不只收益较高，并且门槛更低，从而让理财自此进入了布衣百姓家，另一方面余额宝成为了我国利率商场化的一个标准，大力推动了利率商场化。

余额宝也因而成为了最受欢迎的基金产品，四年过去，到2017年6月的时分，余额宝的规划达到了惊人的1.43万亿，1.43万亿意味着什么呢？我国存款规划第五大的招商银行，其存款规划也才1.3万亿，意味着余额宝尽管不是银行存款，可是其规划现已超越了我国第五大商业银行。

而依据媒体的报导，2017年的第二季度，商业银行的存款是处在一个净流出的状况，什么叫净流出，就是到商业银行取钱的人比存钱的还多？那这些钱去哪了？之前呈现这种状况往往都伴随着股市的大牛市，可是现在的股市固不自封，这些钱都进入了以余额宝为代表的各种理财产品的腰包，仅二季度余额宝的利润就高达128亿。

这也是为什么，马云能够有底气对银行喊话：“如果银行不改动，那我就去改动银行”的原因。

而回顾这四年的时刻，在余额宝的带领下，付出宝的各种金融业务可谓是风生水起，在付出范畴付出宝大举进攻线下，和微信付出平分全国，在存款范畴，余额宝可谓名列前茅，凭借着其十倍于商业银行活期存款利率的水平，其吸储才能远超各大商业银行，在借款范畴，花呗、借呗张狂开展，花呗的用户现已超越一亿，在规划上直追我国信用卡榜首发卡银行工商银行。

能够说，不论阿里网商银行办的怎样，付出宝现已成为比银行还牛的个人银行，是真实的无冕之王，这才是马云真实的金融梦。

二、金融梦下隐忧究竟在哪？

马云的金融梦好像现现已过付出宝的各类金融产品完成了，现在付出宝、余额宝、蚂蚁财富、网商银行现已组成了一个巨大的阿里金融帝国。这个金融帝国尽管巨大，可是在其巨大的外壳之内却也有着十分大的隐忧。

由于，比较于传统的商业银行金融业务来说，阿里的金融系统是更为灵敏，也更为便利的，这是优点，可是害处却也是十分显着的。

榜首，余额宝为代表的货币基金，它是基金，所以它的风险是远高于传统的货币存款的，一旦呈现问题这个是国家的存款保险制度所无法掩盖的当地。

第二，阿里的金融系统尽管巨大，可是毕竟有点开展过快的感觉了，由于任何一家商业银行的从开展到树立都是一个漫长的过程，为什么这么长，由于需求有很长的时刻来构建完善本身的风险操控系统，可是阿里仅用了4年的时刻就走完了各家商业银行三十年甚至百年的路，这个速度虽快，也代表着其风险操控需求完善的当地仍然许多。

此次，金融工作会议反复强调的一个风险词汇不是“黑天鹅”而是“灰犀牛”，为什么这么反复强调“灰犀牛”？就是由于许多风险正在无形中快速积累着。

众所周知，商业银行都被称之为大而不倒，为什么叫大而不倒呢？这是由于，一旦商业银行呈现了问题，那么将有可能演化成为席卷全国乃至于国际的金融灾祸，比如说2008年的国际金融危机，说其起点不过是雷曼兄弟的一些坏账罢了，而今日的阿里金融帝国比起当年的雷曼兄弟也是不遑多让了。

尽管阿里没有雷曼张狂加杠杆的那些行为，可是，道理却是共同的，1.43万亿规划的货币基金这是国际上任何一家基金公司都没有运营过的，一旦呈现了一点闪失，那么余额宝将有可能演化成为一颗超级金融核弹，如果引爆的话，不仅仅我国经济将有可能面临着崩盘的风险，甚至国际经济都有可能呈现巨大的危机。

那么，最好的办法是什么？这就是把气球或许泡沫里边的气给渐渐的放出来一点，让气球里边没有那么多气了，天然也就没有那些风险了，这才是余额宝不断下调其限额的原因，尽管天弘基金回应称，现在85%的余额宝用户持有金额在1万以下，所以，这一调整对大多数用户并无影响，据显现，余额宝现在人均购买额仅为3800元。

这个说法相得益彰的嫌疑十分显着，从外表上看区域影响不大，可是没有任何一家金融公司会用“挥刀自宫”的方法来对待自己，所以这仅仅外表原因，深层原因是余额宝的金融风险现已引起了高度的重视，所以才需求不断地给气球放气。

关于马云来说，当余额宝不再那么给力的时分，他完成银行梦最大的一个砝码就会失掉那所向无敌的战斗力，做银行并非一朝一夕之功，如果要做仍是沉下心来渐渐来比较好。

关于我们一般人来说，问题来了，我们没了余额宝究竟该怎样理财呢？瀚哥主张，不要把鸡蛋放在一个篮子里，由于余额宝的呈现，各家商业银行也都推出了自己的货币基金理财产品，这些产品从收益到运用快捷程度都和余额宝平起平坐，不妨一试。当然，阿里自己的网商银行也有相似的产品，也能够考虑。

总归，下调余额宝限额，关于下降金融风险危险仍是很有协助的，这大约就是工作最底子的原因吧。